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O que é indexação e por que é importante?

O que é indexação e por que é importante? Quando se trata de investir, a indexação é um método passivo no qual você projeta um portfólio para espelhar o desempenho de um índice de mercado. Quando se trata do índice S&P 500, essa é uma prática típica em que os investidores tentam replicar o desempenho do índice.

A indexação também se refere a medidas que são usadas para avaliar o sucesso de um determinado empreendimento econômico. 

Por exemplo, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é usado para determinar o poder de compra do dólar dos Estados Unidos, que é usado para medir a inflação. 

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) também é usado para determinar a taxa de inflação.

Para acompanhar o desempenho do mercado de ações dos EUA, são utilizados o Índice S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Quando se trata de prever tendências econômicas significativas, o NASDAQ Composite Index mede o desempenho de grandes corporações.

Benefícios da Indexação

Nos mercados financeiros, a indexação serve a dois propósitos. Eles são os seguintes:

1. Como métrica para comparar valores. O que é indexação.

O ajuste do custo de vida (COLA) é calculado usando o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que deve representar o custo de vida real com base nas mudanças nos preços dos bens de consumo e serviços. 

O IPC também é usado pelos regimes de pensão para modificar os pagamentos de aposentadoria.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede as mudanças nos preços de bens de consumo e serviços em um determinado local. 

O CPI é usado para alterar salários e taxas de juros, além de calcular COLA anual e pagamentos de benefícios de aposentadoria.

2. Para prever a evolução económica

Índices também podem ser empregados como indicadores de tendência econômica. 

Um índice que acompanha o desempenho de grandes corporações de capital aberto, por exemplo, pode prever o desenvolvimento econômico futuro. 

O Índice de Principais Indicadores Econômicos – LEI, o Índice de Gestores de Compras – PMI, o Índice do Mercado de Trabalho – LMI e o índice deflator do PIB são exemplos desses índices econômicos. 

Os índices podem fornecer um resumo rápido das tendências econômicas atuais, bem como dicas sobre o que pode acontecer no futuro.

Por exemplo, se o número do LEI aumenta por três ou quatro meses consecutivos durante um período em que a economia está em recessão, isso geralmente é visto como um prenúncio de uma mudança iminente na tendência econômica de crescimento robusto. Toda terceira quinta-feira do mês, os dados do LEI são anunciados.

Índices do mercado de ações. O que é indexação

O Standard & P 500 (S&P 500) e o Dow Jones Industrial Average são dois dos índices financeiros mais conhecidos do mundo (DJIA). Os seguintes índices são abordados com mais detalhes:

S&P 500

O índice S&P 500 é um dos benchmarks mais utilizados para avaliar o desempenho do mercado de ações, representando cerca de 70% de todas as ações negociadas nos Estados Unidos. 

Baseia-se na capitalização de mercado de 500 empresas cotadas em bolsa.

O S&P 500, ao contrário de muitos outros índices, emprega uma metodologia ponderada pela capitalização de mercado e inclui uma ampla gama de empresas. 

Os componentes do índice são escolhidos por um comitê que considera liquidez, flutuação pública, classificação do setor, tamanho do mercado, solidez financeira e outras características ao decidir quais empresas listar.

O Dow Jones Industrial Average é um índice do mercado de ações que mede o quão bem (DJIA)

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um índice do mercado de ações que acompanha o desempenho de 30 das maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos. 

As empresas devem estar listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou na Bolsa de Valores de Nova York (NASDAQ). O DJIA emprega uma abordagem de preço ponderado, que dá às ações de preço mais alto mais peso do que as de preço mais baixo. 

As ações que compõem o índice DJIA eram originalmente todas grandes empresas industriais, daí o nome. 

Este não é mais o caso, uma vez que várias empresas não industriais ganharam proeminência como guias do mercado de ações mais amplo.

As ações DJIA são escolhidas pelos editores do The Wall Street Journal. A composição do índice mudará se uma das empresas listadas em bolsa tiver problemas financeiros ou seu desempenho cair.

O que é investimento de índice e como ele funciona?

Quando falamos de investimento em índices, estamos falando de uma estratégia que gera retornos comparáveis ​​aos de um determinado índice de mercado. 

Para isso, os investidores devem replicar determinados índices, como renda fixa ou índice de ações. 

O investimento em índices pode ser realizado comprando ações de fundos negociados em bolsa que espelham um índice de referência subjacente, por exemplo.

O investimento em índices é um tipo de investimento passivo que geralmente resulta em custos de gerenciamento e taxas de despesas mais baixos do que formas mais ativas de investimento. 

Devido ao fato de que os ativos em uma carteira de investimento em índices não flutuam regularmente, esse é o caso. Como resultado, o fundo ou carteira não incorre em despesas de transação significativas.

Investir Ativamente vs. Passivamente

Os gerentes de portfólio utilizam seus talentos para tentar exceder a média geral do mercado em investimentos ativos. 

Eles geralmente procuram empresas com fortes perspectivas de crescimento a longo prazo. 

Como as participações da carteira provavelmente mudarão com muito mais frequência do que com uma abordagem de investimento passivo, o investimento ativo normalmente envolve taxas de administração e despesas de transação mais altas. 

A incerteza do mercado e os vieses do gerente podem influenciar uma abordagem ativa.

As carteiras gerenciadas ativamente podem incluir uma gama mais ampla de ativos do que as carteiras baseadas em índices. Além de ações, o gestor da carteira pode investir em ações locais, ações estrangeiras e outras classes de ativos. Títulos, commodities e moeda estrangeira, por exemplo, podem compor uma parte dos ativos de uma carteira gerenciada ativamente.

As carteiras de ações baseadas em índices, por outro lado, só investirão em ações locais. As participações da carteira serão tão semelhantes quanto possível às do índice de referência subjacente especificado. 

Somente quando a composição do índice subjacente mudar, as participações da carteira mudarão.

Uma consideração final sobre indexação

A indexação pode se referir a índices econômicos ou de mercado que supostamente representam o desempenho de todo o mercado. 

Economistas, analistas de mercado e investidores prestam atenção ao desempenho de índices importantes para prever tendências econômicas futuras e movimentos de preços de mercado.

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